Prêmios e Destaques Acadêmicos
Extensão para modelo consagrado busca performance robusta em investimentos
Dimas Ramos recebe o prêmio, em cerimônia realizada no dia 29 de outubro - Foto: divulgação
O artigo Otimização robusta do portfólio sob visões conflitantes - uma abordagem do modelo Black-Litterman, do ex-aluno de mestrado em Engenharia de Produção Dimas Leão Ramos, conquistou o segundo lugar do Prêmio CFA Society Brazil de Monografia em Finanças.
Orientado pelo professor Davi Michel Valladão, o estudo propõe extensão robusta do framework proposto por Black-Litterman, um modelo matemático desenvolvido na década de 1990, mas ainda muito utilizado por agentes do mercado. A extensão visa otimizar o portfólio dos investidores - conjunto de ativos financeiros (renda fixa, renda variável e moeda) que combina as opiniões (visões subjetivas) sobre retornos esperados de ativos com o equilíbrio neutro de mercado.
– A extensão de um modelo já consagrado é a principal contribuição do nosso artigo para quem busca melhores resultados em seus investimentos e pode ser facilmente adotada tanto por empresas quanto pessoas físicas e investidores de qualquer perfil. Propusemos um modelo que considera múltiplas opiniões de especialistas, garantindo uma performance robusta, mesmo sob visões subjetivas conflitantes sobre o futuro dos ativos, observa o autor.
O Prêmio CFA seleciona as melhores e mais recentes pesquisas sobre o mercado financeiro e de capitais com aplicabilidade no mercado brasileiro. Dimas Leão Ramos trabalha, hoje, como gestor de portfólio para a uma gestora de fundos de investimentos multimercados.